[이코노미스트 송현주 기자] 증권업계가 향후 3년간 약 1조원 규모의 자금을 벤처 세컨더리 시장에 투입한다. 기업공개(IPO)에 편중된 벤처기업의 투자금 회수 경로를 넓혀 초기 투자자의 자금 회수를 돕고, 회수된 자금이 다시 혁신기업으로 흘러가는 모험자본 선순환 구조를 만들겠다는 구상이다. 증권 유관기관이 별도로 추진하는 최대 1조원 규모의 지원 방안까지 더하면 금융투자업계를 통해 벤처 회수시장에 공급되는 자금은 약 2조원에 이를 전망이다.

금융투자협회는 31일 증권업계가 공동으로 향후 3년간 약 1조원 규모의 벤처 세컨더리 투자를 추진한다고 밝혔다.

이번 투자는 증권사별 개별 투자와 업계 공동펀드 조성을 병행하는 '투트랙' 방식으로 진행된다. 벤처기업에 신규 자금을 공급하는 데 그치지 않고 기존 투자자가 보유한 지분을 거래하는 세컨더리 시장에 유동성을 공급해 투자금 회수와 재투자를 촉진하는 데 초점을 맞췄다.

개별 투자는 발행어음 및 종합투자계좌(IMA) 업무를 영위하는 초대형 투자은행(IB) 7개사를 중심으로 약 6185억원 규모로 추진된다. 미래에셋증권과 신한투자증권, NH투자증권, KB증권, 키움증권, 하나증권, 한국투자증권 등이 참여한다.

향후 발행어음 사업자가 추가로 인가되고 해당 종합금융투자사업자가 투자에 참여할 경우 개별 투자 규모는 약 7000억원까지 확대될 것으로 예상된다.

나머지 자금은 공동펀드를 통해 공급한다. 금융투자협회와 2025년 영업이익 기준 상위 15개 증권사를 중심으로 3000억원 규모의 공동펀드를 조성할 예정이다.

참여 증권사는 교보증권과 대신증권, 메리츠증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신영증권, 신한투자증권, NH투자증권, 유안타증권, KB증권, 키움증권, 토스증권, 하나증권, 한국투자증권, 한화투자증권 등이다.

금융투자협회는 공동펀드 운용기관 선정 공고를 거쳐 최종 운용기관을 선정하고 출자약정 체결을 마친 뒤 본격적인 투자에 나설 계획이다. 공동펀드를 통해 벤처 회수시장에 안정적으로 유동성을 공급하고 민간 세컨더리 투자를 끌어내는 마중물 역할을 한다는 구상이다.

이번 자금 공급의 핵심은 국내 벤처시장의 IPO 중심 회수구조를 보완하는 데 있다. 벤처투자는 투자 이후 지분을 매각해 자금을 회수해야 다시 새로운 기업에 투자할 수 있지만 회수 수단이 제한되면 자금이 장기간 묶일 수 있다. 세컨더리 시장이 활성화되면 기존 투자자의 지분을 다른 투자자가 인수할 수 있어 IPO 이전에도 투자금 회수 통로가 넓어질 수 있다.

황성엽 금융투자협회장은 “이번 계획은 증권업계가 벤처·혁신기업 성장 생태계 조성에 적극 참여한다는 점에서 의미가 있다”며 “앞으로도 벤처 회수시장 활성화와 모험자본 공급 확대를 위한 노력을 지속해 나가겠다”고 말했다.

한편 증권 유관기관도 이와 별도로 최대 1조원 규모의 벤처 회수시장 지원 방안을 추진하고 있다. 두 방안을 합치면 향후 금융투자업계를 통해 벤처 회수시장에 공급되는 자금은 약 2조원 규모에 달할 전망이다.

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